Zajímejme se o budoucnost, strávíme v ní zbytek života

Tzv. finanční akademie je třetím odvětvím, kterému je vyhraněn čtvrteční prostor na i-novinách a kterému se budeme pravidelně věnovat. Přečtěte si úvodní díl specialisty v oboru Ivana Hudce.

Pracuji jako hypoteční makléř a investiční zprostředkovatel a na termínech u klientů pozoruji, jak velký vliv má na klienty mediální masáž ze strany bank, pojišťoven, penzijních fondů a stavebních spořitelen. Také k práci některých finančních poradců mám své výhrady.

Na začátek podotýkám, že každý produkt nabízený klientům v České republice má své opodstatnění a svoji cílovou skupinu. Je však důležité, aby si klienti vždy řádně rozmysleli, co od produktu očekávají, a na základě parametrů produktu zvolili ten správný.
Existují tři základní vlastnosti, resp. faktory, které ovlivňují každou investici a investiční strategii:

VÝNOS – RIZIKO – LIKVIDITA

Princip výběru investice je z hlediska těchto tří vlastností jednoduchý. Tyto faktory nám jasně říkají, že chceme-li jistotu, pak nemůžeme očekávat vysoký výnos ani okamžitou likviditu. Výnos znamená zhodnocení vložených prostředků, riziko pak pravděpodobnost, že výnosu nebude dosaženo nebo dokonce nastane ztráta. Likviditou se rozumí, jak rychle lze investici proměnit zpět na hotové peníze. Tyto faktory jsou známé pod pojmem „investiční trojúhelník“.

Jak vidíte, neexistuje forma investice, kde by byl vysoký výnos, nízké riziko a vysoká likvidita. Z tohoto důvodu je pro klienta důležité, jaký faktor je pro něj nejpodstatnější a je nutné mu vysvětlit, jaké další dopady to má na zbývající faktory.

Podíváme se tedy velmi zjednodušeným a srozumitelným způsobem na běžné a spořicí účty, vysvětlíme si, k čemu slouží stavební spoření a proč je důležité mít životní pojištění, na druhou stranu si pak objasníme, že to již dávno nejsou produkty, které bychom měli využívat ke zhodnocení svých peněz. Dále se podíváme na možnosti investic do otevřených podílových fondů a zkusíme zmírnit averzi občanů k těmto produktům.

V tomto úvodním textu si pojďme popsat jev, kolem kterého se vše točí, málo se o něm hovoří a je ze strany klientů velmi podceňován. Jedná se o skrytého nepřítele našich peněz, jedná se o inflaci.
Úrokové sazby na spořicích nebo investičních produktech jsou ovlivňovány inflací. Ta působí na vklady, ale i výnosy z těchto produktů.
Inflace je neviditelné znehodnocování vašich peněz, které máte na osobním nebo spořicím účtu, ale také v podílových fondech, či v akciích. Na základě makroekonomických dat ji vypočítává Český statistický úřad a obyčejný člověk s inflací těžko něco udělá. Inflace úrokové sazby přímo neovlivňuje, ale má vliv na tom, že vaše jistina neboli vklad, který vložíte do určitého spořicího nebo investičního produktu, bude znehodnocen. Za stejné peníze si tedy po určité době koupíte méně, než kolik byste si pořídili dnes.
Zkrátka máme-li tady nějakou míru inflace, mělo by být naším hlavním zájmem zhodnocovat svoje peníze v produktech, které ji porazí. Následující tabulka ukazuje, jaká je průměrná míra inflace v ČR od roku 1997 do roku 2012.

                                                                          Rok

Bohužel většina produktů nabízených bankami, stavebními spořitelnami a penzijními pojišťovnami tuto inflaci neporáží, což znamená, že peníze vložené do těchto produktů se nám nezhodnocují, jelikož jsou znehodnocovány inflací.
Vždy proto mějte na paměti, jaká je výše inflace v ČR a jakou míru zhodnocení pak různé produkty slibují, jen tak si uvědomíte, zda svým slibům dostojí.

Pro informaci přikládám tabulky zhodnocení spořicích účtů a penzijních připojištění, dle kterých si sami můžete vytvořit představu, jak se v těchto produktech daří vloženým penězům.

Příště se budeme věnovat běžným a spořícím účtům a podíváme se na produkty stavebních spořitelen.

Ivan Hudec, hypoteční makléř a investiční zprostředkovatel